Everyone

401kplans.com

Lollipop

The mission of 401kplans.com is to utilize technology to bring process, efficiency and transparency to small plan retirement distribution. The regulatory environment and the constant pressure on margin is forcing change within the retirement plan industry. Retirement plans have become the “Blockbuster Video” to the “Netflix” of other voluntary benefits, as we have yet to embrace technology to assist with distribution. Change is difficult but there is a significant opportunity to work collaboratively to launch a platform that assists financial advisors and TPA’s as well as supports the business models and value propositions of Providers and Investment Managers. In the small plan market, it is estimated that greater than 80% of transactions are completed by “generalist” financial advisors that may not have the expertise, tools or capacity to follow a prudent process where anything more than total cost is measured. Understanding the objectives of their clients and which 401(k) Provider would be the best fit, is clearly missing from the equation. Retirement “specialist” advisors may have the knowledge and tools but may not have the capacity to spend the hours needed to complete a proper due diligence process for smaller plans. There’s a tremendous opportunity to leverage technology to solve these problems and make small plan distribution that much more efficient for all parties involved in a retirement plan transaction. 401kplans.com, the industry’s first Small Business Retirement Plan Marketplace (online and mobile app) for financial advisors and TPA’s. The business model of 401kplans.com is to work collaboratively with Providers and Investment Managers to offer financial advisors and TPA’s access to innovative technology to help comply with their fiduciary obligations. The application intuitively walks the user thru a consistent due diligence process that reduces the time involved from 10+ hours of manual work, down to a few minutes on an app. 401kplans.com LLC was founded by Scott Buffington, a former National Sales Manager of MassMutual Retirement Services. He is a 20+-year industry veteran in retirement services and investment management. Prior to this initiative, Scott spent 6+ years successfully leading the largest advisor sold sales team within the industry, responsible for all plan sizes and tax codes. Well known, highly respected, distribution leader (technology and data geek) within financial services industry and frequent conference speaker on current issues facing the retirement industry.
Nhiệm vụ của 401kplans.com là sử dụng công nghệ để mang lại quy trình, hiệu quả và minh bạch cho phân phối hưu trí kế hoạch nhỏ. Môi trường pháp lý và áp lực liên tục lên lề đang buộc thay đổi trong ngành kế hoạch nghỉ hưu. Các kế hoạch nghỉ hưu đã trở thành Video Blockbuster Video trực tuyến cho các Netflix trực tuyến các lợi ích tự nguyện khác, vì chúng tôi vẫn chưa nắm bắt được công nghệ để hỗ trợ phân phối. Thay đổi là khó khăn nhưng có một cơ hội đáng kể để hợp tác để ra mắt một nền tảng hỗ trợ các cố vấn tài chính và TPA, cũng như hỗ trợ các mô hình kinh doanh và đề xuất giá trị của Nhà cung cấp và Quản lý đầu tư. Trong thị trường kế hoạch nhỏ, ước tính có hơn 80% giao dịch được hoàn thành bởi các cố vấn tài chính của General generalist, có thể không có chuyên môn, công cụ hoặc năng lực để tuân theo quy trình thận trọng khi đo lường mọi thứ nhiều hơn tổng chi phí. Hiểu các mục tiêu của khách hàng của họ và Nhà cung cấp 401 (k) nào sẽ phù hợp nhất, rõ ràng là thiếu phương trình. Các chuyên gia tư vấn về hưu của hưu trí có thể có kiến ​​thức và công cụ nhưng có thể không có khả năng dành hàng giờ cần thiết để hoàn thành một quy trình thẩm định thích hợp cho các kế hoạch nhỏ hơn. Có một cơ hội to lớn để tận dụng công nghệ để giải quyết những vấn đề này và thực hiện phân phối kế hoạch nhỏ hiệu quả hơn cho tất cả các bên liên quan đến giao dịch kế hoạch nghỉ hưu. 401kplans.com, Thị trường Kế hoạch Hưu trí Doanh nghiệp Nhỏ đầu tiên (ứng dụng trực tuyến và di động) dành cho các cố vấn tài chính và TPA. Mô hình kinh doanh của 401kplans.com là hợp tác với Nhà cung cấp và Nhà quản lý đầu tư để cung cấp cho các cố vấn tài chính và truy cập TPA vào công nghệ tiên tiến để giúp tuân thủ nghĩa vụ ủy thác của họ. Ứng dụng này hướng dẫn người dùng một cách trực quan thông qua quy trình thẩm định nhất quán nhằm giảm thời gian tham gia từ hơn 10 giờ làm việc thủ công, xuống còn vài phút trên một ứng dụng. 401kplans.com LLC được thành lập bởi Scott Buffington, cựu Giám đốc bán hàng quốc gia của Dịch vụ Hưu trí MassMutual. Ông là một cựu chiến binh 20 tuổi trong ngành dịch vụ hưu trí và quản lý đầu tư. Trước sáng kiến ​​này, Scott đã dành hơn 6 năm lãnh đạo thành công đội ngũ cố vấn bán hàng lớn nhất trong ngành, chịu trách nhiệm cho tất cả các quy mô kế hoạch và mã số thuế. Nổi tiếng, rất được kính trọng, nhà lãnh đạo phân phối (công nghệ và dữ liệu chuyên nghiệp) trong ngành dịch vụ tài chính và diễn giả hội nghị thường xuyên về các vấn đề hiện tại phải đối mặt với ngành công nghiệp hưu trí.


401kplans

Phiên bản mới nhất của 401kplans